在蘇富比以往的業(yè)務(wù)中，拍賣(mài)行會(huì )向委托人制定拍品底價(jià)，拍賣(mài)低價(jià)同拍場(chǎng)上的作品競拍有關(guān)。結果分兩種情況，假如拍賣(mài)成交價(jià)低于底價(jià)，拍賣(mài)行必須履行承諾來(lái)彌補底價(jià)與拍賣(mài)成交價(jià)之間的差額。如果拍賣(mài)成交價(jià)高于底價(jià)，拍賣(mài)行則有權分配一部分拍賣(mài)成交價(jià)與底價(jià)之間的差額。如果拍品遭遇流拍，拍賣(mài)行要支付拍賣(mài)保證金，但也可以通過(guò)其他渠道比如將拍賣(mài)繼續上拍來(lái)抵消這筆資金。不論哪種情況，拍賣(mài)行對拍品有決定權，會(huì )記錄到公司的資產(chǎn)負債表低成本(需繳納差額)中或管理領(lǐng)域中預估財產(chǎn)凈變現價(jià)值(即期值配置)中。諸如情況中拍賣(mài)行最終實(shí)現的銷(xiāo)售所得要么與拍賣(mài)行公司資產(chǎn)負債表上的錄入金額持平，要么超出，要么變低。
2009年之前，如出現成交價(jià)低于底價(jià)的狀況，拍賣(mài)行通常承擔所有金融風(fēng)險。然而，自2009年始拍賣(mài)行改變策略，只針對那些能降低金融和流動(dòng)性風(fēng)險的情況才制定拍賣(mài)保證金，其手段是與合約方確定有預先定價(jià)、資金擔保的拍品，并簽訂合約。有預先定價(jià)、資金擔保的拍品被稱(chēng)作“不可撤銷(xiāo)標的”。如果這件不可撤銷(xiāo)拍品交易成功，合約方就要支付預先定價(jià)及買(mǎi)家需支付的傭金，后者的費用同其他情況下競標者要支付的費用相當。如果此件不可撤拍品流標，合約方有權獲得部分拍賣(mài)傭金收入。
這里指出的不可撤回拍品的合約方主要指第三方，包括國際藝術(shù)經(jīng)紀人或重要收藏家。如果這些交易方不執行合約條款的話(huà)，拍賣(mài)行會(huì )存在信譽(yù)風(fēng)險與潛在損失。
蘇富比10-Q報告于6月30日結束，截止7月30日，蘇富比無(wú)質(zhì)優(yōu)拍品擔保。但8月15日拍賣(mài)行宣稱(chēng)2012秋拍三件作品的保證金額度達5000萬(wàn)美金。拍品保證金的最低保證額度在重要資產(chǎn)拍賣(mài)估價(jià)范圍內。拍賣(mài)行此舉目的在于降低5000萬(wàn)美金的風(fēng)險曝光度。這一舉措也順應了2009年來(lái)的拍賣(mài)保證金制度。但是，鑒于拍賣(mài)行對拍品的接受能力，拍賣(mài)行可能無(wú)法取得不可撤拍品。
